Lending Club(LC)的總部位于舊金山71Stevenson Street上一座普通的寫字樓里，自從LC上市以來(lái)，這里基本成為了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的“圣地”，幾乎每一天都有世界各地的業(yè)內(nèi)人士前來(lái)取經(jīng)。
但與想象中的“明星公司”不同，這座大樓內(nèi)外沒(méi)有任何有關(guān)LC的標(biāo)識(shí)，筆者一不留神差點(diǎn)錯(cuò)過(guò)，直到進(jìn)入LC的辦公樓層，看到墻上的Logo才確信自己沒(méi)走錯(cuò)地兒。
LC簡(jiǎn)潔利落的擺設(shè)令人耳目一新，盡管空間并不大，但半透明的設(shè)計(jì)令人并不覺得局促。LC的辦公室以藍(lán)色和白色為主，隨處放置的鮮花顯得清新又溫暖。還有任意取用的零食、飲料和水果，這就是傳說(shuō)中“別人家的公司”了!
言歸正傳，LC最受人關(guān)注的莫過(guò)于其獨(dú)特的風(fēng)控和授信方式，所以品牌與公共關(guān)系部副總裁Beth Haiken對(duì)公司做了簡(jiǎn)單的介紹后，來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)管理部的幾位高級(jí)副總裁向筆者詳解了LC的風(fēng)控模式和反欺詐問(wèn)題。
反欺詐難度大
據(jù)LC風(fēng)控部負(fù)責(zé)人介紹，首先，借款人通過(guò)網(wǎng)站提交申請(qǐng)。接著，LC接到申請(qǐng)后，通過(guò)三大征信局(Credit Bureaus)調(diào)出借款人的相關(guān)信息。然后進(jìn)入到第三階段——信用審核評(píng)分。
通常，LC需要看的信息是Thickness——也就是借款人的借款次數(shù)的多少，是否有房貸和車貸，借了多久等信息。第二個(gè)信息就是美國(guó)人常見的FICO信用分?jǐn)?shù)，同時(shí)LC自身有一套內(nèi)部評(píng)分方式，能夠?qū)杩钊舜虺龇謹(jǐn)?shù)用于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。
“第三個(gè)需要看的是最近的活動(dòng)。”該負(fù)責(zé)人介紹到，比如是否在申請(qǐng)LC借款之前，短時(shí)間內(nèi)在其他地方借過(guò)款，或者申請(qǐng)新信用卡、買了房子等信息。此外，LC還會(huì)看的一些個(gè)人信息，包括償債記錄、負(fù)債情況、收入情況。
如果借款人通過(guò)了審核，LC會(huì)生成給出批貸或者不批貸的借款人，并且自動(dòng)確定借款人的借款利率，然后借款人可以通過(guò)登錄網(wǎng)站選擇接受或者不接受貸款條件。
“如果借款人接受貸款條件，借款標(biāo)的就會(huì)放到LC的交易平臺(tái)。同時(shí)，這筆借款需要在SEC進(jìn)行注冊(cè)。投資滿標(biāo)過(guò)后，款放給借款人。當(dāng)然，在最后放款前還有一次審核，確認(rèn)借款人身份、工資、在職證明等。”該負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)他介紹，目前，LC可以做到自動(dòng)決策，在審核信用信息后，確定哪些人需要再次提交工資證明或者在職證明。LC與一家外包公司合作專門為借款人提供工資和在職證明的自動(dòng)查詢，即不需要借款人手動(dòng)上傳工資和在職證明。
“而一些無(wú)法覆蓋的借款人，則需要手動(dòng)上傳相關(guān)信息，或者將工資單郵寄到LC，然后相關(guān)工作人員進(jìn)行手動(dòng)驗(yàn)證。如果最后LC發(fā)現(xiàn)借款人欺詐，LC將自行回購(gòu)此借款。”該負(fù)責(zé)人稱。
據(jù)筆者了解，由于美國(guó)的征信體系較為完善，所以整個(gè)風(fēng)控模型的設(shè)立和實(shí)現(xiàn)并不難，在LC平臺(tái)上的借款如果出現(xiàn)壞賬，損失將由投資人自己承擔(dān)，但如果是欺詐則由LC回購(gòu)，所以反欺詐反而成為L(zhǎng)C整個(gè)風(fēng)控部門最大的壓力來(lái)源。
LC的風(fēng)控部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，不管是風(fēng)控還是反欺詐，中美兩地的現(xiàn)實(shí)情況差異巨大，事實(shí)上，相比征信體系完善的美國(guó)，中國(guó)P2P平臺(tái)在風(fēng)控上面對(duì)的挑戰(zhàn)要大的多。但整體來(lái)看，反欺詐是大家共同面臨的一大難題。
跨界合作成股價(jià)上漲"催化劑"
如果說(shuō)考慮到現(xiàn)實(shí)條件，LC風(fēng)控的模式難以被效仿，那么其開放、包容的商業(yè)模式還是可以借鑒的。
就在拜訪LC總部前幾天，LC宣布將與美國(guó)四大銀行之一的花旗銀行合作，共同發(fā)放一億五千萬(wàn)美元貸款。其中，LC負(fù)責(zé)風(fēng)控，花旗銀行提供資金。目前業(yè)務(wù)只針對(duì)個(gè)人，之后會(huì)逐漸向企業(yè)拓展。
對(duì)比中國(guó)還未得到主流金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門完全認(rèn)可的P2P借貸行業(yè)，LC的“待遇”著實(shí)令中國(guó)同行們羨慕。事實(shí)上，早在與花旗銀行合作之前，LC早已與美國(guó)一些社區(qū)銀行聯(lián)合放款已久。
除了銀行之外，LC還與Google、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開合作。
2015年1月，LC開始幫助Google for Work(谷歌企業(yè)部門)里尋求貸款的合作伙伴獲得不超過(guò)60萬(wàn)美元的資金，并第一次采用定制的包銷模式。這些貸款將不收取貸款發(fā)放費(fèi)，在兩年期貸款項(xiàng)目中的第一年，他們只要支付到期利息即可。
此后的2月，LC又宣布與阿里巴巴旗下B2B平臺(tái)展開合作，為向中國(guó)供應(yīng)商采購(gòu)商品的美國(guó)小企業(yè)貸款。這一名為“e-credit”的融資工具，將提供最高30萬(wàn)美元的貸款，整個(gè)貸款申請(qǐng)流程不到5分鐘。
Lending Club創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官Renaud Laplanche表示，LC被阿里巴巴選中，是因?yàn)槠涮峁┝?ldquo;更優(yōu)惠的條件”，此前與阿里巴巴合作的中資銀行提供的貸款利率為1%，而LC所提供的貸款產(chǎn)品月息在0.5%至2.4%之間。
LC中小企業(yè)部負(fù)責(zé)人Tom Green告訴筆者，阿里巴巴在美國(guó)有800萬(wàn)小企業(yè)用戶，LC可以查到這些在美小微企業(yè)主的信用信息，他們通過(guò)阿里巴巴訂完貨后需要融資時(shí)便可向LC申請(qǐng)。
據(jù)Tom介紹，當(dāng)阿里巴巴核實(shí)了美國(guó)企業(yè)確實(shí)通過(guò)該平臺(tái)向中國(guó)企業(yè)采購(gòu)了一批貨物后。LC介入對(duì)美國(guó)企業(yè)主進(jìn)行審核、放款，最后資金將直接支付給中國(guó)企業(yè)。阿里巴巴不對(duì)此類貸款提供擔(dān)保，貸款期限分1、3、5年幾類，平均期限為2年。
“本質(zhì)上就是一種保理業(yè)務(wù)。”Tom告訴筆者，此前一周，他還在廣州準(zhǔn)備與阿里巴巴推出新產(chǎn)品。據(jù)他透露，除了貸款產(chǎn)品外，LC與阿里巴巴的合作還包括數(shù)據(jù)共享。
跨界合作不僅給LC帶來(lái)了更大的想象空間，也為其在資本市場(chǎng)加分不少。
今年2月，LC公布上市后的首份財(cái)報(bào)，2014年LC虧損3290萬(wàn)美元，而此前一年它還盈利了730萬(wàn)美元。對(duì)此，LC的解釋為，主要是因?yàn)闋I(yíng)銷和產(chǎn)品開發(fā)成本遠(yuǎn)超貸款費(fèi)用。
LC的首份“答卷”并不盡如人意，股價(jià)也在財(cái)報(bào)公布的第二天出現(xiàn)大跌。但總的來(lái)看，作為全球第一家上市的P2P借貸平臺(tái)，LC仍然獲得了資本市場(chǎng)的高度認(rèn)可，摩根士丹利還在研報(bào)中將LC 2015年的目標(biāo)價(jià)格上調(diào)了1美元至23美元。
摩根士丹利在其分析報(bào)告中稱，盡管我們相信，LC的商業(yè)模式在長(zhǎng)期會(huì)帶來(lái)很大的股價(jià)增長(zhǎng)潛力，但短期內(nèi)LC的貸款發(fā)放量將保持穩(wěn)定溫和的增長(zhǎng)速度，其首要任務(wù)是建立基礎(chǔ)設(shè)施和支持性功能。
摩根士丹利預(yù)計(jì)，2015年，LC的貸款發(fā)放量將在76億美元，同比增長(zhǎng)74%。
而一直以來(lái)促使LC股價(jià)上升的一個(gè)潛在因素是其簽署的合作協(xié)議。管理層認(rèn)為，最近LC引人注目的合作項(xiàng)目大幅提升了其他潛在合作伙伴的興趣。
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